轟動(dòng)一時(shí)的天山紡織(000813,股吧)內幕交易案以烏魯木齊市中級法院一紙判決書(shū)宣告終結。犯罪嫌疑人雖然費盡心機，選擇表面上看不出任何關(guān)聯(lián)關(guān)系，不容易被發(fā)現的同學(xué)、朋友等賬戶(hù)進(jìn)行大額內幕交易，但終未能逃過(guò)偵查“火眼”，被認定的全部犯罪嫌疑人均獲刑事處罰，罰金共計1080萬(wàn)元。
　　
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　　利益鏈條層層曝光
　　
　　證監會(huì )有關(guān)部門(mén)披露，2010年2月，證監會(huì )對天山毛紡織股份有限公司（下稱(chēng)“天山紡織”）股票交易中涉嫌內幕交易行為立案調查。
　　
　　經(jīng)查，2009年，新疆維吾爾自治區政府曾多次開(kāi)會(huì )推進(jìn)天山紡織重組，由于新疆凱迪投資有限責任公司（下稱(chēng)“凱迪投資”）重組經(jīng)驗豐富且為當地國資控股公司，因此成為重要的備選重組方。
　　
　　2009年7月20日，自治區政府召開(kāi)專(zhuān)題會(huì )議討論確定由凱迪投資重組天山紡織，當日凱迪投資總經(jīng)理姚榮江草擬了凱迪投資重組天山紡織的方案。21日，姚榮江與公司分管對外投資的副總經(jīng)理曹戈商議重組方案具體內容后擬訂方案。22日，自治區政府相關(guān)領(lǐng)導研究同意該方案。23日，天山紡織停牌，至2010年6月18日復牌，復牌后即連續拉出多個(gè)漲停。
　　
　　經(jīng)認定，上述重組事項屬于《證券法》規定的內幕信息。
　　
　　調查發(fā)現，21日凌晨，姚榮江將上述重組信息通過(guò)手機告訴新疆瀚陽(yáng)投資公司（下稱(chēng)“瀚陽(yáng)投資”）法定代表人王清，瀚陽(yáng)投資實(shí)際控制人為姚榮江。王清得知隨即在21日、22日兩天利用其控制的“瀚陽(yáng)投資”、“王清”、“谷國棟”、“新疆榮輝金德礦業(yè)股份有限公司”賬戶(hù)通過(guò)網(wǎng)上交易買(mǎi)入天山紡織股票共計128.5萬(wàn)股，交易金額805.8萬(wàn)元。
　　
　　曹戈21日將重組信息通過(guò)電話(huà)告訴其朋友陳雪松，并于當天存入陳雪松銀行賬戶(hù)24.2萬(wàn)元，指令陳雪松全部用于買(mǎi)入天山紡織股票，陳雪松22日利用本人賬戶(hù)通過(guò)網(wǎng)上交易買(mǎi)入該股12.5萬(wàn)股，交易金額79.8萬(wàn)元；22日，曹戈又利用其弟媳張榮的賬戶(hù)通過(guò)網(wǎng)上交易買(mǎi)入天山紡織股票8.7萬(wàn)股，交易金額55.1萬(wàn)元。
　　
　　依照有關(guān)法律規定，證監會(huì )及時(shí)將此案移送公安部。去年7月，公安部門(mén)對此案立案偵查，相關(guān)犯罪嫌疑人分別被采取拘留、逮捕和取保候審等措施。去年12月，烏魯木齊市檢察院向該市中級法院提起公訴。
　　
　　五大特點(diǎn)值得警惕
　　
　　今年1月，烏魯木齊市中級法院作出一審判決，對證監會(huì )認定的全部犯罪嫌疑人作出有期徒刑（緩刑）等刑事處罰，并合計判處罰金1080萬(wàn)元，全部被告人均未上訴，目前一審判決已生效。
　　
　　反思天山紡織內幕交易案，法律專(zhuān)家分析，案件具有五大顯著(zhù)特點(diǎn)。
　　
　　一是影響力大。該案是新疆第一宗宣判生效的內幕交易案件，并且該案判決涉及四個(gè)自然人、兩家單位，主體較多，對于當地政府和市場(chǎng)相關(guān)主體震動(dòng)較大。
　　
　　二是交易金額大。犯罪嫌疑人得之信息后兩天內就投入800多萬(wàn)元資金，其買(mǎi)入成本6元左右，復牌后最高曾漲至17元多，截至判決生效之日賬面獲利已經(jīng)翻番。
　　
　　三是涉案主體反調查能力強。姚榮江在擔任凱迪投資總經(jīng)理前曾長(cháng)時(shí)間擔任新疆上市公司啤酒花(600090,股吧)的高管人員，諳熟證券市場(chǎng)法律法規，曹戈也有著(zhù)多年證券市場(chǎng)工作經(jīng)驗，他們在和調查人員的交鋒中善于偽裝，尋找各種理由為自己開(kāi)脫。
　　
　　四是內幕信息傳遞隱蔽。內幕信息的傳遞方式都是通過(guò)打電話(huà)傳播，不發(fā)短信，更不會(huì )留有任何書(shū)面痕跡，信息傳遞方面的證據較單一、很難獲取并且不容易固定。
　　
　　五是規避信息知情人與賬戶(hù)關(guān)系。他們不約而同選擇了表面看不出任何關(guān)聯(lián)關(guān)系、不容易被發(fā)現的同學(xué)、朋友賬戶(hù)進(jìn)行內幕交易；在資金流向上基本看不出關(guān)聯(lián)關(guān)系，即使有往來(lái)也是借用其他人的銀行賬戶(hù)，不使用本人實(shí)名賬戶(hù)，需要多層追查方能查找發(fā)現其中的關(guān)聯(lián)關(guān)系。